Le rendement optimal, une question de timing

What goes up, must come down.Les arbres ne montent pas jusqu’au ciel. Ces expressions imagées s’appliquent aussi aux marchés financiers. Quiconque s’engage en bourse doit avoir le pied marin pour faire face aux fluctuations des cours et comprendre qu’il y a des jours « avec », et des jours « sans ». D’un point de vue historique, il est un fait que si vous prenez suffisamment de temps et restez sur le marché suffisamment longtemps pour vous constituer un patrimoine, vous obtiendrez un bon rendement. Mais acheter des valeurs au hasard pour ensuite les conserver n’est sans doute pas l’idée la plus judicieuse qui soit.

L’importance du temps pour les investissements (à long terme) ne doit pas être sous-estimée.

Un investisseur qui, en 1900, aurait investi 100 dollars dans un panier composé de grandes actions américaines (disons dans un tracker sur le Dow Jones) et laissé les dividendes s’accumuler, détiendrait aujourd’hui plus de 8 millions de dollars. Grâce aux intérêts composés, le capital croît de manière non pas linéaire, mais exponentielle – l’investisseur n’a rien à faire.

 » Certes, plus on reste longtemps en bourse, plus on peut profiter de la prime de risque du marché « , précise Geert Van Herck, Chief Strategist chez KEYPRIVATE, le service de gestion d’actifs en ligne de Keytrade Bank.  » Toutefois, j’estime que l’approche aveugle du buy and hold (acheter et ne rien faire) n’est pas la meilleure option. En gérant le risque et en évitant les grandes tendances à la baisse, vous obtenez un rendement encore meilleur. Une perte que vous ne subissez pas, vous ne devrez pas la rattraper. « 

 » Depuis le lancement de KEYPRIVATE en 2016, nous avons obtenu d’excellents rendements nets « , poursuit Van Herck.  » Et ce, malgré des périodes de turbulences telles que le Brexit et la pandémie. En poursuivant une politique à double voie qui consiste à analyser d’énormes quantités de données à l’aide de logiciels spécialisés tout en surveillant l’équilibre de chaque portefeuille avec une équipe d’experts financiers, nous avons réussi à éviter en partie les grosses chutes, ce qu’apprécient nos investisseurs.  »

En d’autres termes : même si KEYPRIVATE investit dans douze trackers rentables qui suivent quatre classes d’actifs (actions, obligations, matières premières et liquidités), la gestion de portefeuille est active. Le comité d’investissement de KEYPRIVATE évalue chaque mois si votre portefeuille doit être ajusté pour optimiser le rendement attendu. Investir malin est et reste l’affaire de spécialistes.

 » Le risque doit être géré « , déclare Van Herck.  » Les marchés perdent vite pied et rebondissent rapidement ; c’est ainsi. Avec le temps, ce phénomène s’aplanit, mais il illustre l’importance d’une entrée diversifiée. « 

 » Ce qui est plus important, c’est qu’en tant qu’investisseur, vous puissiez éviter en partie à votre portefeuille des chutes profondes telles que celles de 2000 et 2007. À défaut de boule de cristal, nous disposons d’indicateurs qui déclenchent des clignotants et qui nous permettent d’éviter les baisses dans notre portefeuille de trackers et, à terme, de réaliser de meilleurs rendements. «