La technologie préserve les investisseurs contre l’utopie

L’enthousiasme et la panique ne sont pas les meilleurs conseillers lorsqu’on veut investir malin. La tentation est grande d’acheter des actions sous l’emprise de l’euphorie lorsque les bourses atteignent des sommets. Car qui ne veut pas profiter d’une success-story ? Plus grande encore est l’envie de vendre lorsque les actions dégustent et que le climat est à la morosité. Ce sont des réflexes dictés par les émotions. S’ils sont parfaitement compréhensibles, ils ne sont pas toujours le choix le plus judicieux. Si la chimère du jour l’emporte sur la raison, on court le risque de passer à côté d’un bénéfice ou de vendre à perte au mauvais moment. Heureusement, la technologie peut nous aider à garder l’esprit clair et la tête froide.

Les émotions jouent un rôle important chez de nombreux investisseurs. Un rôle trop important parfois, estime Geert Van Herck, Chief Strategist chez KEYPRIVATE.  » En cas de crise, de nombreux investisseurs jettent l’éponge au mauvais moment et vendent à perte « , constate Geert Van Herck.  » Du point de vue psychologique, c’est tout à fait compréhensible. Lorsqu’on voit que tout le monde est en bourse, on veut y être également. Lorsque tout le monde prend ses jambes à son cou, on veut suivre le mouvement, alors qu’en réalité, ces moments de faible cotation sont les plus intéressants pour s’engager. « 

Bien entendu, l’aspect psychologique des investissements est important, mais en recourant à la technologie, on peut corriger le cas échéant la réaction émotionnelle excessive. C’est ce que fait KEYPRIVATE, le système de gestion d’actifs en ligne de Keytrade Bank, une combinaison astucieuse d’ingéniosité technologique et de perspicacité humaine. KEYPRIVATE se concentre sur les fonds indiciels cotés, les fameux trackers, qui suivent quatre classes d’actifs : les actions, les obligations, les matières premières et les liquidités.

Geert Van Herck :  » Aucun humain ne peut faire ce que fait la technologie. Personne ne peut battre la machine lorsqu’il s’agit d’analyser des quantités gigantesques de données sur la base d’indicateurs pertinents. Nos investissements reposent sur la « théorie moderne du portefeuille » de Markowitz, qui lui a d’ailleurs valu le prix Nobel d’économie en 1990. Le point de départ de Markowitz est celui-ci : « les investisseurs ont une certaine aversion au risque et n’acceptent un risque plus élevé qu’en cas de courbe de rendement supérieure« . Cette technologie est relativement bien implantée, mais nous y ajoutons des fonctions et algorithmes complémentaires. « 

Cependant, s’appuyer aveuglément sur la technologie n’est pas non plus la solution idéale lorsqu’on souhaite éliminer les émotions irrationnelles en matière boursière. C’est pourquoi chez KEYPRIVATE, cinq experts financiers suivent de près le marché sous la direction de Geert Van Herck, et surveillent l’équilibre de chaque portefeuille.  » Notre comité d’investissement se réunit tous les mois. Nous étudions surtout les tendances du marché en nous servant d’une série d’indicateurs. Si nous constatons qu’une tendance s’affaiblit, nous intervenons dans le modèle et anticipons, par exemple en renforçant la position de trésorerie. Ces dernières années, nous avons vu que pour cette analyse de tendance, nous sommes toujours légèrement plus rapides que le modèle informatique.

Ce mode opératoire spécifique, qui combine le meilleur de l’homme et de la machine, nous a permis de mieux prester que le BEL20 au cours de l’année 2020 marquée par la crise sanitaire. Nos profils équilibrés, dynamiques et agressifs ont généré depuis le début de KEYPRIVATE un rendement net cumulé compris entre 8 et 13 %. Nous voyons d’ailleurs que l’économie mondiale ne se soucie guère du Covid-19. Mois après mois, les indicateurs macroéconomiques témoignent de la croissance et rien ne donne à penser actuellement qu’un ralentissement se prépare. Aussi avons-nous, début 2021, investi au maximum en actions dans tous nos portefeuilles.  »